Oczekiwania

Zarządzanie pieniędzmi

Nawiązanie współpracy rozpoczyna się od dokładnego zbadania oczekiwań Klienta i określenia jego profilu inwestycyjnego. Do każdego Klienta podchodzimy indywidualnie, uwzględniając zróżnicowanie jego potrzeb w zakresie czasu trwania inwestycji oraz poziomu akceptowalnego ryzyka. Podczas rozmowy badamy również oczekiwania Klienta w zakresie wysokości stóp zwrotu z inwestycji w określonym horyzoncie czasowym, a także ustalamy potrzeby płynnościowe oraz indywidualne restrykcje. Bazując na uzyskanych informacjach, tworzymy precyzyjnie dopasowaną strategię inwestycyjną, w pełni odpowiadającą oczekiwaniom Klienta.

Horyzont inwestycyjny i poziom ryzyka

Czas, w którym Klient nie powinien korzystać ze środków zgromadzonych w portfelu, nazywany jest horyzontem inwestycyjnym. Dłuższy (minimum kilkuletni) horyzont inwestycyjny pozwala na zwiększenie udziału instrumentów o wysokim ryzyku inwestycyjnym (np. akcji) w portfelu. Choć w okresie kilku miesięcy zmienność cen akcji bywa bardzo duża, to w perspektywie kilku, kilkunastu lat te instrumenty powinny przynieść wyższą stopę zwrotu, niż instrumenty uznawane za najbezpieczniejsze. Najbardziej bezpieczne portfele inwestycyjne zawierają przede wszystkim bony i obligacje skarbowe, czyli instrumenty charakteryzujące się najmniejszą zmiennością cen. Portfele o podwyższonym poziomie ryzyka zawierają instrumenty dłużne oraz akcje. Z akcji i instrumentów pochodnych (np. kontraktów terminowych na WIG 20) składają się najbardziej ryzykowne portfele inwestycyjne.

Płynność portfela

Jednym z istotnych elementów konstrukcji portfela inwestycyjnego jest określenie dat i częstotliwości wpłat i wypłat środków, planowanych w okresie  zarządzania portfelem. Choć zarządzający IPOPEMA Asset Management inwestują wyłącznie w instrumenty o wysokiej płynności, będące przedmiotem codziennych transakcji na giełdzie lub rynku międzybankowym, to uprzedzenie o zamiarze dokonywania wpłat przez Klienta pozwoli na ulokowanie części aktywów w instrumenty, które będzie można sprzedać bez zwiększonego ryzyka dużego wahania cen.

Indywidualne restrykcje Klienta

Osoby, które ze względu na swoją pozycję lub wykonywany zawód mają dostęp do poufnych informacji, posiadają znaczne ograniczenia w inwestowaniu. Do tej grupy należą prezesi spółek (również giełdowych), członkowie zarządu, audytorzy i pracownicy firm consultingowych. W tej sytuacji rekomendujemy stworzenie tzw. listy restrykcyjnej, zawierającej nazwy spółek, których papiery nie mogą wchodzić w skład portfela. Innym rozwiązaniem może być stworzenie tzw. ślepego portfela.